個人投資家の利回り

個人投資家の株式投資（投資信託も含めて）でなぜ低い利回り
しか得られない人が多いかと言うと、タイミングの悪いときに
買って、タイミングの悪い時に売るからに他ならない。誰でも
市場の様子が悪くなってくると、パニックのようになって
売ってしまうが、次にまた買う時には、すでに市場の様子が
上向いて来た時なので、売った時より高く買わなければならない。
これを繰り返しているから、一向に資金が増えない。

私のお客様には、個々のファンドに投資している人よりも、
アニュィティーのような、ある枠組みの中でのファンド投資
をしている人が多い。この方式だと、ファンドの売り買いは
インターネットで自由にでき、１年に１５回から２０回までの
取引なら一切費用はかからない。（それ以上でも、１回＄２５
から＄３０ドル）さらに、アニュィティーには各種の保証が
ついており、たとえば、元本以上を必ず年金として取り戻せる
という保証を付けて契約している人なら、かなりハイリスクで
アグレッシブな投資ファンドを選んでも、安心して市場の動き
を見ていられる。以前は、アニュィティーの中で投資できる
ファンドの選択がかなり限られていたが、今は色々な運用
会社の、多種多様なファンドから選べるものも多い。

アニュィティーには特典も多いかわりに、制限もあるので、
誰にでも向いているわけではないが、一般的には、５０代以上で
金融商品への長期投資で将来の為の資金を増やしたいが、個別の
株や投資信託で運用する自信はないという人は、選択肢として
検討してみたらどうかと思う。