人生観を反映する資産運用、大切なのはリスクの隔離

どれだけの資産がある人でも、だた資産を寝かしておけばインフレによって
目減りしていくばかりであり、何らかの方法で運用して増やすことが大切
です。不動産、株、ビジネスなど、何に投資して運用するかを選択する時に
その人の価値観とか生活環境、経験、知識などが大きく影響します。私の
経験では、投資対象は不動産関係か、株・債券・投信関係か、または定期
預金かの３つに大きく分けることができるようです。資産運用の相談に
来た方に初めてお会いして、まず現在の職業または引退する前の職業を
うかがいますが、不動産関係の人はほとんど不動産投資で運用しているし、
証券関係の人はほとんど株、投資信託、債権、生命保険などで運用して
おり、最期に不動産も株も信用せず全財産を定期預金に入れているという
方々が存在します。1985年から2005年までの20年間で、全米の住宅価格
は年平均5.5%値上がりしました。それに対して、米国内の500社の大企業
の株価の指標であるS&P500の値上がりは11.9%でした。インフレ調整後では
それぞれ2.5%と8.9%です。昨年から勃発したサブプライム問題の波及で、
不動産価格も株価も落ち込むという異例の状況が起きている昨今ですが、
これは10年、20年単位でみればほんの小さな陥没に過ぎないはずです。
投資の基本はリスクの分散、どの方法を選ぶにしても、ひとつのものに
資金の大半を投資したりしないように、なるべく広く分散し、できれば、
不動産にも、投資信託や株にも、分散することをお勧めします。
そしてもうひとつ大事なのがリスクの隔離です。私は昔、事業の失敗に
よる負債のために、投資として所有していた不動産を全て手放さざる
おえなかったという苦い経験をしました。もし今自分が持っている知識を
当時持っていたら、この失敗は避けることができました。資産は、リスク
ごとにそれぞれ隔離して、事業の失敗や、交通事故による損害賠償、
テナントや顧客からの訴訟などが起きても、そのリスクが他の財産に及ぶ
ことがないようにすることが大切で、これがアセットプロテクション
（資産保全）です。アセットプロテクションは事が起こってからでは
間に合いませんので、転ばぬ先の杖として用意することが重要です。