キャピタルゲイン税の回避

今年は年の瀬になって１件大至急のビジネスが入って来た。
大きな商業施設を持っていた人が、この施設を11月に売却
したが、そのまま売却したら利益に対してキャピタルゲイン
税が課税されるため、これを避けるために、IRSの規則で定める
ところに従って「1031エクスチェンジ」と呼ばれる方法で
買替えをしようとした。この買替えをするには、売却した
日から45日以内に買換える物件を指定し、買換えを180日
以内に終了しなければならない。期限の延長は一切認められ
ない。今回相談に来た人の場合、この45日がもうすぐ切れる
ので大至急、条件に合う買い換え物件を探さなければなら
ないが、今から物件を探してオファーを入れて、というのでは
間に合わないくらい期限が迫っている。もし商業物件の売却を
終了する前に相談に来てくれたら、もっと他の方法があった
のにと悔やまれる。ある種の信託を利用する方法で、課税なし
に売却益をそのまま受け取って運用することができ、45日とか
180日というような規則に縛られる必要もなく不動産に買い替え
る必要もない。しかし今回の相談の場合、売却の方がもう終了
してしまっているので信託は利用できないため、1031エクス
チェンジでTIC投資に買い換えることになると思う。探して
みると、幸い、条件に合うTICが売りに出ている。
TIC投資というのは、大きな商業施設（ショッピングモールとか
大規模なアパート）を共有する投資方法で、投資金額の6％から
8％の利益配当があり、出資者の名前は、TICという名義登記
の方法で正式にオーナーとして郡に登記されているので、他の
共同オーナーの中に経済的にトラブルになる人が出たりして
もその影響が他の投資家に及ぶことはなく、自分の名義分は自由に
好きな価格で売却できる。1031エクスチェンジで物件が見つから
ず困っている投資家がよく利用するだけでなく、不動産であり
ながら、管理の業務やリスクから解放され、また自分ひとりでは
購入できない大規模な不動産に投資できるという点で、純粋な
投資としても、ポートフォリオに入れるとよいもののひとつだと思う。

さて、今年もあと残り７時間ほど。さっき日本の実家に電話を
して新年のあいさつを済ませた。今日はあと少し書類の整理など
してから、夜はハモサビーチに繰り出してカウントダウンを迎え
ようかという予定です。皆さん、よいお年をお迎えください。